בנקים   בתי השקעות   קרנות פנסיה   חברות בטוח   יועצים   סוכני ביטוח   הדרכות פנסיוניות ופיננסיות   שימושון - Uzit   מילון   צור קשר
  אודות החברה   ניהול החיסכון הפנסיוני   תשואות   דירוג מניות   בורסה ושוק ההון   מצגת   בלוג אישי   profitrider   נדלן וצרכנות

תשואת דיוידנד מעל עשרים אחוז
יש
מניות כאלו
  

מה זה דיוידנד

דיוידנד הוא למעשה השתתפות בעלי המניות ברווחים של החברה. החברה מחלקת חלק מהרווח
כדיוידנד לבעלי המניות. הדיוידנד נקוב בדולרים למניה. לדוגמה: בשנת 2010 חילקה
מיקרוסופט
(MSFT) דיוידנד של 0.58 דולר (58 סנט) לכל מניה. מקדונלד (MCD) חילקה 2.32 דולר למניה,
סלקום ישראל (CEL) חילקה 3.4 דולר למניה, וסוכנות אמריקן קפיטל (AGNC) חילקה 5.6 דולר
למניה.

 מה זה תשואת דיוידנד

תשואת דיוידנד הוא היחס בין סכום הדיוידנד השנתי, למחיר המניה בכל יום מסחר. לכן, בעוד
שהדיוידנד השנתי עצמו הוא מחיר קבוע בדולרים, תשואת הדיוידנד משתנה כל יום, על פי מחיר
המניה בבורסה.

ברור שהחברה יכולה בכל עת לשנות את גובה הדיוידנד בשנה הבאה, ואפילו לא לשלם בכלל,
אם אין לה רווחים. אבל חברות וותיקות וגדולות נוהגות לשלם דיוידנד, ואפילו להגדילו משנה לשנה,
כדי לשמור על אמון המשקיעים במניה, לאורך שנים.

לעיתים מחיר המניה נופל (כמו בפאניקה של חודש אוגוסט 2011), ואז תשואת הדיוידנד עשויה
להגיע גם ל- 20% ויותר. נוצר מצב, שלכאורה, אם קניתי את המניה ביום מסויים, שבו תשואת
הדיוידנד 20% (והחברה תמשיך לשלם את הדיוידנד הזה גם בשנים הבאות), אני מקבל תשואה
קבועה של 20% לשנה, ללא קשר למחיר המניה (שכמובן חשוב בפני עצמו, ביום שבו ארצה
לממש את המניות).

אז מה היא תשואת הדיוידנד של המניות שהצגנו

תשואת הדיוידנד מחושבת למחירי המניות ביום המסחר 10/8/11:

1. מיקרוספט - מחיר מניה 25.6 דולר. תשואת דיוידנד 2.26% לשנה.

2. מקדונלד - מחיר מניה 86.0 דולר.  תשואת דיוידנד 2.7% לשנה.

3. סלקום ישראל - מחיר מניה 20.8 דולר. תשואת דיוידנד 16.3% לשנה.

4. סוכנות אמריקן קפיטל - מחיר מניה 29.8 דולר. תשואת דיוידנד 18.8% לשנה.

יחס גובה הדיוידנד למניה - לרווח למניה

אם הרווח למניה הוא למשל 2 דולר, והדיוידנד הוא 1 דולר, זה יחס של 50%. זהו יחס סביר,
שבו החברה מצד אחד משתפת את המשקיעים ברווחים שלה, ומצד שני שומרת כסף להמשך
פיתוח החברה. גם 75% זה בסדר. אבל אם מחלקים את כל הרווח כדיוידנד, זהו יחס של 100%
(ויש חברות שמחלקות גם מעל 100%). זה עשוי להצביע על בעיות פיננסיות בחברה, וחלוקת
הדיוידנדים עלולה לפגוע בחברה לטווח בינוני וארוך.

את יחס הדיוידנד לרווח למניה אפשר לחשב על פי מאזנים של חברות באתר gurufocus.com 
המציג נתונים פנדמנטליים עד 10 שנים אחרונתית -
לחץ כאן

אתר Dividene.com

האתר מציג רשימת מאות מניות המדורגות און-ליין לפי תשואת הדיוידנד שלהן. מחיר המניה
נכון ליום האקס, וכמו כן מופיע תאריך תשלום הדיוידנד. לרשימת דירוג המניות -
לחץ כאן.

5 חוקי הברזל לקניית מניות המחלקות דיוידנדים

האתר מציג את 5 חוקי הברזל לקניית מניות שמחלקות דיוידנדים. קישור למאמר -
לחץ כאן

להלן סיכום מקוצר של 5 החוקים שמציג מסמך האתר:

חוק מס. 1

תשואת דיוידנד עד 9% זה עדיין סביר. דיוידנד גבוה יותר עשוי להצביע על הקטנת הדיוידנדים
בעתיד, עד כדי הפסקת חלוקתם. אני אישית חושב שיש לנצל הזדמנויות שבהן (בגלל נפילה
זמנית במחיר המניה) הדיוידנד עשוי לקפוץ באופן זמני גם מעל 20%, וזה בסדר לקנות את המניה.
כמובן שצריך לעקוב אחרי חלוקת הדיוידנד על פי התאריכים, ולוודא שמקבלים אותו.

חוק מס. 1 מציין שרצוי להימנע מקניית מניות שבהן יחס גובה הדיוידנד לרווח למניה גבוה מ- 75%.

חוק מס. 2

חשוב שהדיוידנד יגדל (בדולרים למניה) מדי שנה בשנה. מאזני החברות ב-  gurufocus. com
מציגים את נתוני צמיחת הדיוידנד משנה לשנה, אם ישנה כזו. רצוי שצמיחת הדיוידנד לא תפחת
מ- 5% משנה לשנה.

בחברת מיקרוסופט הדיוידנד בדרך כלל היה סביב 25% מהרווח למניה, והוא צמח מעל 15%
משנה לשנה.

חוק מס. 3

לא לקנות מניות בעלות מחיר "זול". לשוק ההון יש סיבה טובה לתמחר אותן במחיר נמוך, והן
עשויות לאכזב את המשקיעים בהקטנת הדיוידנד או ביטולו הזמני.

חוק מס. 4

מומלץ לבחור במניות מסקטורים צומחים וחדשניים, ולא להשקיע בחברות "דינוזאורים", שלא
התאימו עצמם לתנאים המשתנים, ושקעו עד כדי היעלמות.

חוק מס. 5

זהו החוק החשוב ביותר לדעתי: יש לפתח אסטרטגיית מכירה של המניה. רוב המשקיעים ממהרים
לקנות מניות (לעיתים בהתלהבות יתר) אך אם המניה נופלת, הם לא ממהרים למכור. יש לקבוע
הפסד, שלמטה ממנו אנחנו נמכור.
 

יואש זיגלמן
yoashz@gamil.com
052-5221004

 


טלפון 03-5349801       נייד 054-4664151       yoashz@gmail.com

הוקם ופותח על ידי ארטויז'ן בע"מ