בנקים   בתי השקעות   קרנות פנסיה   חברות בטוח   יועצים   סוכני ביטוח   הדרכות פנסיוניות ופיננסיות   שימושון - Uzit   מילון   צור קשר
  אודות החברה   ניהול החיסכון הפנסיוני   תשואות   דירוג מניות   בורסה ושוק ההון   מצגת   בלוג אישי   profitrider   נדלן וצרכנות

דרוג אג"ח בבורסה בישראל
וניהול תיק אג"ח אישי

באוקטובר 2011 הקמתי עבור המשקיעים בבורסה תשתית לניהול תיק אג"ח אישי, על פי העדפות
ורמת סיכון אישית. תשתית זו מאפשרת בחירת אג"ח, וקבלת החלטות קניה, מכירה או החזקה
של אג"ח, באופן פשוט וידידותי, במהירות, ביעילות ובתזמון אופטימלי ("בלחיצת כפתור"). 

האג"ח (כ- 660 בסך הכל) מאורגנות
בטבלאות מרמת סיכון הנמוכה ביותר (ממשלה), דרך רמת
סיכון יותר גבוהה (בנקים וחברות ביטוח) והמשך בדרוג על פי חברות הדרוג
מעלות ו- מידרוג.

טבלאות דרוג האג"ח

1. אג"ח ממשלתיות צמודות מדד.
2. אג"ח ממשלתיות לא צמודות.
3. בנקים וחברות ביטוח – אג"ח צמודות מדד.
4. בנקים וחברות ביטוח – אג"ח לא צמודות.
5. אג"ח קונצרן בקבוצת דרוג
A (AAA עד A-
)
5. אג"ח קונצרן בקבוצת דרוג
B (BBB עד B-)
6. אג"ח קונצרן בקבוצת דרוג
C (CCC עד C-)
7. אג"ח קונצרן לא מדורגות (כולל
D)

בחירת אג"ח לתיק ההשקעות

ניהול תיק השקעות של אג"ח פשוט הרבה יותר מניהול ובחירת מניות. בחירת וקניית אג"ח תהיה

בכפוף לתשובות שכל משקיע יתן לעצמו בקשר לאופי תיק האג"ח שלו:

1. מי הם מנפיקי האג"ח שאני מעדיף (ממשלה, בנקים, חברות ביטוח, חברות אחרות).

2. מה רמת הסיכון (דרוג האג"ח) שאני מוכן לקנות בה (קבוצת A, קבוצת B או נמוך יותר).

3. מה הריבית הנומינלית שאני מוכן לקנות (נקודת הייחוס היא פק"מ בבנק, ואני רוצה יותר).

4. מה הריבית (או התשואה) הריאלית שלא אסתפק בפחות ממנה (לאחר ניכוי אינפלציה).

4. מה תקופת פירעון האג"ח (מח"מ - משך חיים ממוצע) שאני מוכן להשקיע. האם לתקופה
    קצרה עד 2-3 שנים, או אג"ח של אחד הבנקים, למשל מזרחי טפחות א' - עד 2106....

תזמון הקניה והמכירה של האג"ח שנבחר צריך לדעתי להתבצע בכפוף למספר גורמים:

1. כאשר תשואת האג"ח נמצאת במחיר הריבית הנקובה או גבוהה ממנה, ומחיר האג"ח ביום
    
הקניה נמוך או שווה למחיר פארי– כדאי אולי לקנות.

2. כאשר תשואת האג"ח נמוכה מהריבית הנקובה, וקרובה לריבית פק"מ, ומחיר האג"ח גבוה
    
ממחיר פארי – כדאי אולי למכור.
 

3. וכאשר נוצרת שוב הזדמנות קניה של האג"ח כמפורט בסעיף 1 - חוזרים וקונים אותו. כך אפשר
    אולי לשפר את הרווח מהאג"ח, מעבר לתשואה המובטחת.

יואש זיגלמן
yoashz@gmail.com
052-5221004

טלפון 03-5349801       נייד 054-4664151       yoashz@gmail.com

הוקם ופותח על ידי ארטויז'ן בע"מ