בנקים   בתי השקעות   קרנות פנסיה   חברות בטוח   יועצים   סוכני ביטוח   הדרכות פנסיוניות ופיננסיות   שימושון - Uzit   מילון   צור קשר
  אודות החברה   ניהול החיסכון הפנסיוני   תשואות   דירוג מניות   בורסה ושוק ההון   מצגת   בלוג אישי   profitrider   נדלן וצרכנות

ניהול השקעות
עם תעודות סל
ETF

מה זה תעודות סל ETF

בבורסה נסחרים ניירות ערך מסוגים שונים: מניות, אג"ח, קרנות נאמנות, וגם תעודות סל
ETF
בעוד שמניה או אג"ח מייצגות חברה מסויימת אחת, תעודת סל מייצגת מספר חברות. חברות
אלו יכולות להיות בארץ מסויימת, באזור הכולל כמה ארצות (שווקים מתפתחים למשל), בסקטור
מסויים, על פי גודל החברות, ועוד.

להלן רשימה של מאות תעודות
ETF העוקבות אחרי מדדים מובילים (דאו ג'ונס, S&P500,
ראסל 2000, נסד"ק), ארצות, איזורים גיאוגרפיים, ועשרות סקטורים:
רשימת מאות ETF.
סקטורים מובילים - לונג כפול ושורט כפול.


מה הם עקרונות ניהול תיק השקעות
בבורסה

בניהול תיק בשוק ההון אנו שואפים לתשואה ורווחים גבוהים ככל האפשר, עם רמת סיכון סבירה.
נוסחת הזהב להשקעות מלמדת אותנו כיצד לבחור מניות שנמצאות במצב פיננסי טוב, במצב
טכני של היפוך לעליות, ועם תחזית אנליסטים חיובית. ובעיקר - אנו רוצים "לנצח את המדדים",
על ידי בחירת "מניות מיוחדות" שיכו את המדדים. ואז נרגיש גם גאווה מקצועית בלב...

ואולם, עבודת חיפוש מניות המתאימות לקנייה מיידית היא עבודה קשה ומתמשכת, שגוזלת
כ-
90% מסך הזמן המוקדש לניהול תיק ההשקעות שלנו. ועדיין, בכל מנייה בודדת, יש רמת
סיכון להיפוך מגמה, ולעיתים גרימת הפסד לא קטן (לדוגמה, יצרנית הבלקברי -
Rim).

הפתרון לדעתי הוא: שימוש בתעודות
ETF על המדדים השונים. אם אנו מצפים למגמה חיובית,
אפשר להכניס לתיק תעודות לונג כפול, ולשלב בין סוגי המדדים. אם אנו צופים מגמת ירידה,
נקנה תעודות שורט על המדדים, ואם אנו צופים ירידה חזקה - נקנה שורט כפול על המדדים.
כי בעצם, המניות "המיוחדות" שאנו משקיעים זמן כה רב בחיפוש אחריהן (כדי להכות את המדד),
נמצאות בתוך המדדים...קניית תעודת ETF מקטינה ומפזרת את הסיכון בין מאות מניות.

ברור שנעקוב אחרי תעודות הסל שקנינו (על פי כללי נוסחת הזהב), נשים סטופ במיקום הנכון,
ונחליף מדדי לונג בשורט במקרה של זיהוי היפוך מגמה. וזה יגזול זמן יחסי מועט בניהול התיק.
ותמיד אנחנו יכולים "לתבל" את התיק "בתבלין" של כמה מניות "מיוחדות" ומומלצות.

תעודות ETF לונג על המדדים

כאן עומדות לרשותנו תעודות
ETF, אשר כוללות 30 מניות דאו ג'ונס (סימול DIA), מדד 500
מניות S&P  (סימול SPY ), מדד ראסל 2000 הכולל את המדדים הקודמים ומניות קטנות
(
סימול RUT), מדד נסד"ק (סימול NDX), וכך הלאה, בסקטורים וארצות.

לונג כפול על המדדים

כאן, בכל עליה של 1% במדד, תעודת הסל עולה ב- 2%: אס.אנד.פי (
סימול SSO), ראסל 2000
(
סימול UKK), נסד"ק (סימול QLD).

שורט על המדדים

יש לנו גם תעודות שורט על המדדים הללו: דאו ג'ונס (סימול DOG ), אס.אנד.פי (סימול SH),
ראסל 2000 (סימול ?), נסד"ק (סימול PSQ).

שורט כפול על המדדים

אס.אנד.פי (סימול SDS), ראסל 2000 (סימול TWM), נסד"ק (סימול QID).

ביצועי תשואות של לונג ושורט כפול בשנים אחרונות

נסתכל על ביצועי מספר תעודות  ETF לונג וושורט כפול על המדדים הראשים בארה"ב, משנת
2003 ועד יום 15/6/11:

1לונג רגיל משנת 2003 עד סוף 2007:  אס.אנד.פי 500 – 92%, ראסל 2000 – 143%,
 
    נסד"ק – 175%
   
2שורט כפול משיא 2007 עד שפל מרץ 2009: אס.אנד.פי 500 – 166%, ראסל 2000 –
     180%, נסד"ק – 183%

3.  לונג כפול ממרץ 2009 עד שיא במאי 2011:  אס.אנד.פי 500 –
280%, ראסל 2000 –
   
 
500% (!)  נסד"ק – 375%


4.  שורט כפול ממאי 2011 עד 15/6/11:  אס.אנד.פי 500 – 16%, ראסל 2000 – 24%,
    
נסד"ק – 17%

סיכום

אני אוהב את תעודות לונג ושורט כפול על ראסל 2000, בגלל שמניות קטנות עולות יותר מהר
בתקופת עליות,  ויורדות יותר מהר בתקופת ירידות, וכך אפשר להרוויח משני העולמות. לונג
כפול
UKK
. שורט כפול TWM

100,000 דולר הופכים ל- 5 מיליון דולר ?

אילו לסבתא היו גלגלים...אילו...אילו השקענו רק בתעודות ETF
לונג ושורט כפול על ראסל 2000,
אילו השקענו בשפל (2003) בלונג רגיל (לא היה כפול), ובשיא לפני הירידות (2007) החלפנו
לשורט כפול, ושוב חזרנו ללונג כפול במרץ 2009, וחזרנו לשורט כפול במאי 2011, אילו...כמה
היינו מרוויחים על כל 100,000 דולר שלכאורה "כאילו" השקענו, והחלפנו, וחזרנו ??

תחזיקו חזק: מהשקעה של 100,000 דולר, היינו מגיעים לסכום של 5,062,176 דולר !
הייתם
"מסתכנים" בשביל זה ? הרי המשמעות, שבמעקב וניהול נכון ויום יומי של תעודות הסל, אפשר
כנראה להצליח יותר, בפיזור גדול מאוד, וסיכון נמוך יחסית.


בהצלחה

יואש זיגלמן
yoashz@gmail.com
052-5221004


טלפון 03-5349801       נייד 054-4664151       yoashz@gmail.com

הוקם ופותח על ידי ארטויז'ן בע"מ