בנקים   בתי השקעות   קרנות פנסיה   חברות בטוח   יועצים   סוכני ביטוח   הדרכות פנסיוניות ופיננסיות   שימושון - Uzit   מילון   צור קשר
  אודות החברה   ניהול החיסכון הפנסיוני   תשואות   דירוג מניות   בורסה ושוק ההון   מצגת   בלוג אישי   profitrider   נדלן וצרכנות

מה זה פוליסות חיסכון בחברות ביטוח

מה זה פוליסת חיסכון ?

זוהי למעשה תוכנית חיסכון המופקדת בפוליסת ביטוח. פוליסת חיסכון נועדה להציג אלטרנטיבה
לתוכניות חיסכון בבנק, קרנות נאמנות וניהול תיקי השקעה אישיים על ידי מנהל תיקים. יש כיום
כ- 1200 קרנות נאמנות, המציעות לכאורה מגוון רחב של מסלולי השקעה ורמות סיכון, לעומת
פוליסות החיסכון, שמציעות "רק" בין 5 עד 12 מסלולי השקעה (תלוי בחברת הביטוח).אך למעשה,
אין צורך לדעתי ביותר מ- 5 עד 10 מסלולי השקעה, שאחד מהם בוודאי יתאים למשקיע הממוצע,
ולרמת הסיכון שלו. (כאשר יש לו אפשרות לעבור ממסלול למסלול על פי השינויים בשוק ההון).

פוליסות חיסכון בחברות הביטוח

לפוליסות החיסכון יש שמות, על פי חברות הביטוח:
1) מגדל ביטוח – "קשת"
2) הראל ביטוח – "מגוון"
3) הפניקס ביטוח – "אינווסט" (מנוהלת על ידי בית ההשקעות אקסלנס שבבעלות הפניקס)
4) כלל ביטוח – "חיסכון פיננסי"
5) מנורה מבטחים – "טופ פייננס"

עקרונות הניהול של פוליסות חיסכון

פוליסת חיסכון דומה מאוד לקרן נאמנות: תיק ההשקעות עשוי לכלול אג"ח, מניות, מט"ח, פיקדונות.
לאחר שהמשקיע בחר במסלול השקעות ורמת הסיכון המתאימה לו, הכסף מנוהל על ידי מנהלי
השקעות, בדומה לקרנות נאמנות.

יתרונות פוליסות חיסכון


1. הפקדות בסכומים קטנים: הפקדות בפוליסות חיסכון יכולות להתחיל מ- 100 ₪ לחודש,
    לעומת הצורך להשקיע מאות אלפי ₪ בניהול תיקים.

2. חיסכון בעמלות: במסלולי חיסכון בבנק (המבוססים על הפקדות חודשיות), יש עמלת קניה
    ומכירה של  מניות (במסלול חיסכון מנייתי), ועמלת מינימום – שנוגסות מהחיסכון המצטבר
   (הנגיסה גבוהה יחסית ככל שההפקדה החודשית קטנה יותר). בפוליסות חיסכון אין שום עמלות,
    למעט דמי ניהול שנתיים.

3. חיסכון בדמי ניהול: שינויים במבנה תיק ההשקעות בקרן נאמנות עשוי לגרור תשלום עמלות
    בגין קניה ומכירה של מרכיבי תיק ההשקעות. בפוליסת חיסכון אין עמלות כאלו, אלא דמי ניהול
    בלבד (עד 2% לשנה). ניתן "להתווכח" עם חברת הביטוח על דמי הניהול ולהוריד אותם עד
   1.3% ואולי גם פחות. בקרן נאמנות הכוללת מניות, עשויים דמי הניהול להגיע עד 3.5%, ובקרן
   אג"ח – עד 0.7%
.
4. פטור מדמי משמרת: מחיסכון בבנק נגבים דמי משמרת אחת לשלושה חודשים, וזאת בנוסף
    לדמי הניהול שגובה הבנק מתוכנית החיסכון.

5. שינוי בהרכב ההשקעות: נאמר שבחרתם במסלול השקעה הכולל 50% מניות ו- 50% אג"ח.
    בקרן נאמנות רשאי מנהל הקרן לשנות את התמהיל הזה, וזאת בניגוד לסיכום המוקדם שלכם
    איתו. בפוליסת ביטוח לא ניתן לשנות את תמהיל ההשקעות בקרן (מבחינת רמת הסיכון) ללא
    הוראת הלקוח.


6. "הישרדות" לטווח ארוך: קרן נאמנות עשויה לכאורה להיסגר מסיבות שונות, ואז הלקוח המשקיע
    נאלץ לפדות את הכספים. פוליסת ביטוח היא מוצר של חברת ביטוח, ולכן (למעט קטסטרופה
    בחברה) אין חשש להפסקת הפוליסה ביוזמת חברת הביטוח, והיא עשויה להימשך שנים רבות.

7. יתרונות מס לפוליסות חיסכון: בקרן נאמנות, כל מכירה של נייר ערך גוררת תשלום מס מיידי על
    הרווחים (אם ישנם כאלו). בפוליסת חיסכון, מעבר ממסלול השקעות אחד לשני אינו נחשב אירוע
    מס, ולכן לא משלמים מס. מצד שני, במקרה של הפסדים בפוליסת החיסכון – אין אפשרות לקזז
    את המס מהרווחים.

8. היתרון שבדחיית מס בפוליסת חיסכון: מכיוון שלא משולם מס רווחי הון עד לפדיון הסופי, כספי
    המס ממשיכים להיות מושקעים, ולתת תשואה (במקום שיהיו בידי רשות המיסים). בקרן נאמנות,
    כאמור, מעבר ממסלול מנייתי לאג"ח, או מסלול אחר (אשר מחייב מכירת מניות ו/או אג"ח) הוא
    אירוע מס,  והמס (בסך 20% על הרווח הריאלי), משולם מייד ומועבר לרשות המיסים, וזה מקטין
    את הסכום העומד לרשות המשקיע.

9. יתרונות מס למשקיעים מבוגרים: על פי החוק, משקיעים שגילם בשנת 2003 היה 55 או יותר,
    זכאים להנחה במס רווחי הון. ההנחה בשנת 2011 היא כ- 9,000 ₪ ליחיד, וכ- 13,500 ₪
    לזוג (ההנחה היא על כל המס על רווחי הון שהצטברו במהלך כל שנות הפוליסה – עד הפדיון).

10. נזילות ללא קנסות: פוליסת חיסכון ניתנת לפדיון בכל עת, וללא קנס (בהתראה של כשבוע).
      לשם השוואה - בתוכנית חיסכון בבנק (שתקופת החיסכון בה נקבעת מראש), פדיון מוקדם
      של כספים גורר קנס, וזאת בנוסף למס רווחי הון.

כמה כסף נצבר במסלולי השקעה שונים

על פי הפרסום, בחודש מאי 2011, מנוהלים בקרנות נאמנות כ- 160 מיליארד ₪. כ- 100 מיליארד ₪ נוספים מנוהלים על ידי מנהלי תיקים. בפוליסות חיסכון הצטברו עד היום רק כ- 10% מהסכומים הללו.

הציבור כנראה טרם הפנים את היתרונות שבפוליסות חיסכון על פני מסלולי חיסכון בבנק וקרנות
נאמנות - או שלקנות חיסכון מסוכן ביטוח עדיין יוצר התנגדות פסיכולוגית אצל הלקוח, או שסוכנים
לא מציגים את היתרונות בצורה ברורה וידידותית.

למי מתאימות פוליסות חיסכון

בפוליסות חיסכון ניתן להפקיד החל מ- 100 ₪ לחודש, ולכן הן עשויות להתאים לחיסכון עבור ילדים ונכדים, ועבור צעירים שאין להם עדיין סכומי כסף גדולים. יתרון הנחות במס רווחי הון עשוי להתאים לאנשים מבוגרים, עשוי להתאים להם. אני אישית חושב, שפוליסות חיסכון הן מסלול השקעה ראוי, שבהחלט עשוי להוות אלטרנטיבה לקרנות נאמנות, לחסכונות בבנק, ולניהול תיקים.

יואש זיגלמן
yoashz@gmail.com
052-5221004 

 

טלפון 03-5349801       נייד 054-4664151       yoashz@gmail.com

הוקם ופותח על ידי ארטויז'ן בע"מ