בנקים   בתי השקעות   קרנות פנסיה   חברות בטוח   יועצים   סוכני ביטוח   הדרכות פנסיוניות ופיננסיות   שימושון - Uzit   מילון   צור קשר
  אודות החברה   ניהול החיסכון הפנסיוני   תשואות   דירוג מניות   בורסה ושוק ההון   מצגת   בלוג אישי   profitrider   נדלן וצרכנות

כיצד לנהל תיק השקעות 


השלבים לבחירת מניות, ניתוח פיננסי וטכני, ופיזור סיכונים


מניות ייבחרו על פי הנתונים הפיננסיים שלהן, על פי תמחור המניה בעזרת מחשבונים
לתמחור
מניות , ועל פי הניתוח הטכני שלהן.

העיקרון: לבחור חברה טובה שמייצרת רווחים וצומחת משנה לשנה – כאשר מחיר המניה
שלה נמצא בשפל מחזורי, ונוצרת הזדמנות קניה במחיר נמוך, בסיכון נמוך, ועם פוטנציאל
לתשואה גבוהה יחסית להשקעה.

בדיקת הנתונים הפיננסיים של החברה והמניה

1. בדיקת נתונים פיננסיים:
חשוב ללחוץ על השורה EPS = Earning Per Share (הרווח
    השנתי למניה), ולראות את גרף שיעור צמיחת הרווח למניה (%) בשנים האחרונות.
    כשהחברה מרוויחה כסף, והרווח צומח משנה לשנה – זו כנראה חברה טובה להשקעה.

2. חשוב לראות גם את מכפיל הרווח למניה
P/E = Price/Earning)):  כאשר הוא נמוך מ- 15,
    עשויה להיות הזדמנות קניה (מחיר המניה נמוך יחסית לרווח למניה). כאשר הוא גבוה מ- 25,
    עשויה להיות הזדמנות מכירה ומימוש רווחים (מחיר המניה גבוה יחסית לרווח למניה).

3. כאשר מחלקים את מכפיל הרווח למניה (
P/E) לשיעור תחזית צמיחת הרווח למניה, מקבלים   
    את הנוסחה: 
P/E/G = Price/Earning/Growth . ככל שמכפיל הרווח למניה (P/E) נמוך
    יותר, וככל שצמיחת הרווח למניה משנה לשנה (
G) גבוהה יותר (ב- %), כך חלוקת מכפיל
    הרווח בשיעור צמיחת הרווח השנתי – נותנת תוצאה נמוכה יותר.

    ככל שהתוצאה (
P/E/G) נמוכה יותר, כך הזדמנות הקניה טובה יותר, הסיכון נמוך יותר,
    ופוטנציאל התשואה על ההשקעה גבוה יותר. ככל שתוצאת הנוסחה נמוכה יותר מ- 1
    (0.9 ומטה), כך הזדמנות הקניה טובה יותר. תוצאה גבוהה מ- 1 לא מתאימה לקניה.

4. בדיקת תחזית רווח למניה ותחזית צמיחת הרווח משנה לשנה לתקופה של 2-5 שנים.
    עדיף
להשתמש בנתון הנמוך יותר, כדי להקטין את הסיכון.

5. מחשבונים מהירים לחישוב מחיר המניה הכדאי לקניה בכל רגע נתון: מחשבונים כאלו
    נמצאים באתר
gurufocus.com ובאתרSmartMoney.com . יש לבצע השוואה
    ביניהם, ולבחור בממוצע המחיר,  או במחיר הנמוך יותר, כולל הפחתת מקדם ביטחון
    15%-20% ממחיר המניה שחישב המחשבון.

בדיקת הנתונים הטכניים של המניה


העלאת 8 המסכים של תמונות טכניות למחשב (כולל
ZigZag ) לפי הסדר הנכון, ובדיקת
מצב טכני, על פי כללי נוסחת הזהב לניתוח טכני, המפורטים בספר.

פיזור סיכונים בבניית תיק ההשקעות

1. הקצבת מנה בסיסית של כסף לכל מניה (למשל 5,000 דולר). כדי לחשב את מספר
    המניות שאפשר לקנות ב- 5,000 דולר, מחלקים 5,000 דולר למחיר המניה, ומקבלים
    את מספר המניות לקניה.

   
סך כל הכסף בדולרים שיושקע במניה יחידה (או תעודת
ETF) לא יעלה על 5%  מכלל הכסף
    בתיק ההשקעות. אני מעדיף להשקיע בכל המניות את אותו סכום כספי.

2. פקודת הגנה (
Stop-Loss): יש להציב את פקודת ההגנה (Stop-Loss)  הן בשלב קניית
    המניה והן בשלב עדכון  מיקום ה-
Stop-Loss אם וכאשר המניה מטפסת למעלה, וזאת
    על פי הכללים המפורטים בתפריט Stop-Loss. 

מעקב אחרי תיק ההשקעות האישי

1. משקיעים לטווח קצר, שמקדישים 2-3 פעמים בשבוע (או יותר) למעקב אחרי תיק ההשקעות,
    יבדקו את המניות בתיק לפי גובה העלייה שלהן (באחוזים), אם הייתה עליה כזו. מניה שעלתה
    2% או יותר, יש לדעתי להזיז את מיקום ה- Stop כלפי מעלה, על פי הכללים.

2. אפשר לתת פקודות אוטומטיות
 כדי שנקודת Stop-Loss תעקוב אחרי עליית המניה, ותהיה
    למשל 2% נמוך יותר באופן קבוע (Trailing Stop). אני אישית לא נותן פקודות אוטומטיות,
    ומעדיף להיות בשליטה ובמעקב אישי אחרי ביצועי התיק, ולא מעקב אוטומטי.


לנוסחת הזהב

ספר הדרכה

הדרכות ליחידים וקבוצות

צור קשר
yoashz@gmail.com
03-5349801  054-4664151

 


טלפון 03-5349801       נייד 054-4664151       yoashz@gmail.com

הוקם ופותח על ידי ארטויז'ן בע"מ