בנקים   בתי השקעות   קרנות פנסיה   חברות בטוח   יועצים   סוכני ביטוח   הדרכות פנסיוניות ופיננסיות   שימושון - Uzit   מילון   צור קשר
  אודות החברה   ניהול החיסכון הפנסיוני   תשואות   דירוג מניות   בורסה ושוק ההון   מצגת   בלוג אישי   profitrider   נדלן וצרכנות

קוי מגמת המניה
עליות ? ירידות ? דשדוש ?

מהם קוי מגמה ?

1. מחירי מניות עשויים לעלות, לרדת, או לדשדש סביב סביבת מחירים כל שהי (למשל, בין מחיר
    של 25 $ לבין מחיר של 30 $, ראה מניית מיקרוסופט בין השנים 2001 עד 2008 -
לחץ כאן)

2. כאשר גרף המניה נמצא בעליה, ונוצרים 2 שפלים עוכבים (או יותר) שכל אחד מהם גבוה
    מקודמו, ובמקביל להם נוצרים 2 שיאים עוכבים (או יותר) שכל אחד גבוה מקודמו - נוצר לנו
    קו מגמה בעליה -
לחץ כאן . קו המגמה יסומן מתחת לשפלים העולים, מלמטה כלפי מעלה.

3. כאשר גרף נמצא בירידה, ונוצרים 2 שיאים עוכבים (או יותר) שכל אחד מהם נמוך מקודמו,
    ובמקביל להם נוצרים 2 שפלים עוכבים (או יותר) שכל אחד נמוך מקודמו - נוצר לנו קו מגמה
    בירידה - לחץ כאן . קו המגמה יסומן מעל לשיאים היורדים, מלמעלה כלפי מטה.

קוי המגמה כקוי תמיכה והתנגדות

1. קו מגמה עולה משמש למעשה כקו תמיכה עולה (זאת לעומת קו תמיכה אופקי). פריצת
    קו מגמה עולה (על ידי גרף המניה) מלמעלה כלפי מטה - עשוי להיות סימן להיפוך מגמה
    מעליות לירידות.

2. קו מגמה יורד משמש למעשה כקו התנגדות יורד (זאת לעומת קו התנגדות אופקי). פריצת
    קו מגמה יורד (על ידי גרף המניה) מלמטה כלפי מעלה - עשוי להיות סימן להיפוך מגמה
    מירידות לעליות.

3. כאשר גרף המניה פורץ כלפי מעלה גם קו מגמה יורד (התנגדות), וגם קו התנגדות אופקי
    בו זמנית - מדובר כנראה בפריצה משמעותית ובעלת עוצמה, ויתכן היפוך מגמה מירידות
    לעליות.

4. כך הדבר (רק הפוך) כאשר גרף המניה פורץ כלפי מטה גם קו מגמה עולה (תמיכה) וגם קו
    תמיכה אופקי בו זמנית - מדובר כנראה בפריצה משמעותית ובעלת עוצמה, ויתכן היפוך מגמה
    מעליות לירידות.

חשוב מאוד להיעזר באינדיקטורים נוספים לזיהוי המגמה או שינויים בה, לפני קבלת החלטות
בקשר לכניסה או יציאה מהפוזיציה (לממוצעים נעים ואינדיקטורים -
לחץ כאן). כמו כן כדאי
להסתכל על תבנית הנרות היפנים בנקודת הפריצה, וגם לפניה וקצת אחריה (לנרות יפניים -
לחץ כאן).

סימון מחירי גרף המניה באופן יחסי - באחוזים ובדולרים

קיימות 2 שיטות לסימון מחירי המניה בגרף:

1. שיטת אחוזים מקו מחיר אחד למשנהו (SemiLog Scale). כאן ההפרש בין קו מחיר אחד לשני
    מחושב באחוזים, ולכן המרחק בין קוי המחירים הולך ומצטמצם ככל שמחיר המניה עולה.

2. שיטת המרחקים השווים בדולרים (Arithmetic Scale). ראה גרפים בשתי השיטות, של מניית
    EMC ומניית Amazon -
לחץ כאן.

הסבר לשתי השיטות ולהבדלים ביניהן:

1. המרחק בין מחיר 10 $ ל- 20 $ הוא 10 $, אבל הוא גם הפרש של 100%. המרחק בין 50 $
    לבין 60 $ הוא גם כן 10 $ - אבל רק 20% נוספים מעל 50 $.

2. בשיטת הצגת המחירים בהפרש באחוזים, קו מגמת המניה לטווח ארוך ישר יותר (ללא תנודות),
    ומציג טוב יותר את המגמה ארוכת הטווח. לכן גם אין בו פריצות קוי תמיכה והתנגדות, כמו בגרף
    בשיטת ההפרש בדולרים

בואו נראה דוגמה של 4 תמונות גרפים:

1. מניית
EMC:  גרף בשיטת הפרשי מחיר באחוזים (Semi-Log Scale), וגרף בשיטת הפרשי
    דולרים (Arithmetic Scale). בשיטת האחוזים יש קו מגמה עולה ללא פריצות - משנת 1998
    עד שנת 2000. בשיטת הפרשי דולרים יש לשנות את קו המגמה מפעם לפעם.

2. מניית Amazon :  גם כן 2 גרפים, באחוזים ובדולרים.

לכל שיטת גרפים היתרונות והחסרונות שלה. בשיטת האחוזים יש למעשה "רמאות קטנה",
והגרף מוצג "שטוח" באופן מלאכותי. גרף הפרשי דולרים הוא אוטנטי יותר, ומייצג את מה
שקורה בשטח עם המניה, כולל עליות חדות שעשויות להתריע גם על תיקונים חדים.

זוית גרף המניה וקו המגמה - ואמינותם

1. כאשר זוית עליית גרף המניה קטנה וחדה מאוד - גם התיקון עשוי להיות מהיר "וכואב".
    אין כמעט מקום לפריצת קו תמיכה. לכן קו מגמה עם זוית קטנה וחדה אינו מספיק אמין.

2. ככל שזוית ירידת גרף המניה מתקרבת ל- 180 מעלות - גם התיקון כלפי מעלה עשוי להיות
    מהיר. אין כמעט מקום לפריצת קו ההתנגדות. לכן קו מגמה עם זוית גדולה אינו מספיק אמין.

3. קו מגמה אופטימלי בעליה הוא סביב 45%, ובירידה סביב 135%. במצבים "סולידיים" אלו
    פריצות קוי תמיכה והתנגדות הם אפקטיביים ומאפשרים קבלת החלטות קניה או מכירה.

להרחבה ופרטים נוספים
לחץ כאן 

תבניות מגמה ופריצה

קורס להשקעות מוצלחות

לפורטל הפיננסי

צור קשר

טלפון 03-5349801       נייד 054-4664151       yoashz@gmail.com

הוקם ופותח על ידי ארטויז'ן בע"מ