בנקים   בתי השקעות   קרנות פנסיה   חברות בטוח   יועצים   סוכני ביטוח   הדרכות פנסיוניות ופיננסיות   שימושון - Uzit   מילון   צור קשר
  אודות החברה   ניהול החיסכון הפנסיוני   תשואות   דירוג מניות   בורסה ושוק ההון   מצגת   בלוג אישי   profitrider   נדלן וצרכנות

מספרי הזהב של פיבונצ'י
עוזרים לחזות את מחיר המניה
 

מספרי הזהב של פיבונצ'י

 

פיבונצ'י היה מתמטיקאי איטלקי, יליד העיר פיזה (שנת 1,170). פיבונצ'י גילה סדרה של מספרים
שנקראים "מספרי הזהב של פיבונצ'י":

1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233 וכן הלאה…

מה מאפיין את סדרת המספרים הללו ? כל מספר הוא חיבור של שני המספרים שלפניו !

אבל מה שחשוב לנו כמשקיעים הוא: היחסים המתמטיים בין מספרים סמוכים בסדרה:

1. היחס בין מספר בסדרה לבא אחריו הוא בקירוב 0.62

2. היחס בין מספר בסדרה למספר שלפניו הוא בקירוב 1.62

3. היחס בין מספר בסדרה למספר השני העוקב אחריו הוא 0.38

4. היחס בין המספר הראשון בסדרה (1) למספר השני בסדרה (2) הוא 0.50

5. היחס בין מספר בסדרה למספר הנמצא שני מקומות לפניו הוא 2.62

 

גלי אליוט ומספרי פיבונצ'י

בשנת 1939 פרסם אליוט את תאוריית הגלים שלו. הוא גילה ששוק המניות פועל בצורת גלים עולים
ויורדים, כאשר היחס בין גל עולה (מחירי המניה עולים) לבין גל מתקן (מחירי המניה יורדים) דומה
ליחס בין מספרי הזהב של פיבונצ'י !

דוגמאות תיאורטיות לגלי אליוט ומספרי פיבונצ'י

 

1. בגל ראשון (גל עולה) המניה עולה ממחיר 10 $ ל- 20 $. סה"כ עליות בגל ראשון = 10 $.

 

2. בגל שני (גל מתקן, יורד) המניה עשויה לרדת בין 38% ל- 62% מהעליות (10 $), כלומר:
    בין כ- 4 $ לכ- 6 $. מחיר המניה צפוי לרדת מ- 20 $ למינימום 16 $, ולמקסימום 14 $.

3. גל שלישי (גל עולה) עשוי לעלות עד פי 1.62 מעליות גל ראשון (10 $), כלומר, המניה עשויה
    לעלות עד 16 $. מכיון שהמניה נמצאת בתחתית גל שני (יורד), למשל במחיר 16 $, הרי עליה
    של 16 $ בגל שלישי (עולה) תביא את מחיר המניה ל- 32 $ (רווח של 220% מתחילת גל 1).

4. וכך, כאשר גל שני מגיע לתחתית, אנחנו יכולים לצפות ולחשב מראש בוודאות סבירה, את מחיר
    המניה בשיא של הגל הבא (גל שלישי), ואת הרווח הצפוי לנו. יפה, נכון ? (את תחתית הגל השני
    והתחלת היפוך לגל 3, אנחנו מזהים בעזרת תבניות נרות יפנים ואינדיקטורים שונים).

 
וכך, בהתאם להתנהגות הגלים הראשונים, ניתן לצפות בקירוב את עליות המחירים של המניה בגלים
העולים הבאים, ואת מחיר המניה בתחתית הגל המתקן (יורד). אין כאן דיוק של 100%, אבל מספרי
פיבונצ'י, בשילוב עם גלי אליוט, מאפשרים לנו לשרטט "מפה אסטרולוגית" של המניה, ולצפות מתי
עשוי להיות היפוך מגמה מעליות לירידות ולהיפך, ועד איזה מחיר עשויה המניה לרדת בגל מתקן,
לפני שהיא חוזרת (אולי) להמשך העליות.

 
בואו נסתכל על מספר דוגמאות של מניות מובילות

אם נסתכל על גרפים ל- 10 שנים של המניות המוערכות ביותר על ידי מנהלי השקעות ואנליסטים
לשנת 2008 (על פי סקר של עיתון בארונ'ס), נראה במקרים רבים גרף בעליה מתמדת במשך
מספר שנים, הכולל גם תיקוני מחיר כלפי מטה, על פי התאוריה של גלי אליוט:

1. ג'ונסון & ג'ונסון – 108% ב- 8 שנים  (כ- 10% לשנה בממוצע) –
לחץ כאן
  מחיר המניהבשנת
    2004 = 50 $,  בשנת 2005 מתפתח גל עולה עד 70 $ (עליה 20 $). עכשיו מגיע
גל מתקן,
    שיורד למחיר תחתית של 57 $.
יש כאן ירידה של 13 $ מול עליות של 20 $ = כ- 62% !


2. פרוקטר & גמבל – 147% ב- 8 שנים  (כ- 12% לשנה בממוצע) –
לחץ כאן . גלי העליות משנת
    2001 עד 2008 (מ- 30 $ עד 75 $) הם 45 $. הגל המתקן הוא בגודל 15 $, שהם כ- 38%
    בקירוב...

 

3. טויוטה – 250% ב- 4 שנים  (כ- 26% לשנה בממוצע), ואחר כך יש תיקון חזק למטה – לחץ כאן
    שימו לב, שמניית טויוטה עלתה מ- 2003 עד 2007 ב- 100 $, והתיקון מ- 140 $ לכ- 80 $,
    הוא בקירוב 62% ! ומשם טויוטה מדשדשת סביב 90 $, שמהם אולי יתחיל גל חדש של עליות.

4. אפל – 1,230% ב- 4 שנים  (כ- 90% לשנה בממוצע), ואחר כך יש תיקון למטה –
לחץ כאן
    המניה עלתה מ- 12 $ בשנת 2003, עד 200 $ בשנת 2008 (סה"כ 188 $). הגל המתקן
    (מ- 200 עד 120 $) - שווה לכ- 38% בקירוב.


תיקוני המחיר פועלים במקרים רבים על פי מספרי הזהב של פיבונצ'י, ולאחר גל של עליות,
תיקוני המחירים (גלים מתקנים) עשויים לנוע מ- 38% ועד 62% מהעליות - כמו היחס בין
מספרי הזהב של פיבונצ'י !


כיצד זה עובד ? על כך, בפרק על תיאוריית גלי אליוט (1939) ועל הקשר בינה לבין מספרי הזהב
של פיבונצ'י.  על גלי אליוט בהרחבה לחץ כאן.

 גלי אליוט ומספרי פיבונצ'י

קורס להשקעות מוצלחות

לפורטל הפיננסי

צור קשר

טלפון 03-5349801       נייד 054-4664151       yoashz@gmail.com

הוקם ופותח על ידי ארטויז'ן בע"מ